广东金桥百信律师事务所

【金桥讲堂】第62期《走向科创板之路》

尚法勤勉精专共赢

2019年7月5日下午，由广东金桥百信律师事务所资本市场与证券法律部主办的第62期金桥大讲堂开讲，主题为《走向科创板之路》。本次讲座由本所高级合伙人、资本市场与证券法律部主任石向阳律师担任主讲人，本所副主任、高级合伙人莫哲律师担任主持人。

石向阳律师

莫哲律师

科创板概念由习近平总书记于2018年11月初提出，从方案提出到落地实施，仅短短五个多月里，在此期间，科创板倍受市场瞩目，但是科创板到底有哪些创新改革呢？石向阳律师通过讲解科创板简介、发行条件与上市条件、差异化制度安排、注册制与市场定价、审核制度及退市制度等六个方面内容，对科创板制度进行了详细解读。

石律师从设立科创板的背景开始讲起，通过国内外交易所近年的“同股不同权”的制度改革讲起，引述到科创企业本身发展的特点，资本市场应与时俱进与之相匹配，国家应在国家战略层面为科技创新企业优化资源配置。关于科创板制度的发行与上市条件，石向阳律师阐释了科创板由原先注重财务指标到市值指标的转变，分析了“五套市值标准”及特别规定，精炼总结出科创板制度发行条件的三大亮点。石向阳律师还针对科创板制度的“表决权差异安排”“股权激励”“红筹企业”三大特别规定，进行了全方位、多角度的讲解与剖析。石律师梳理了科创板制度的注册审核流程，解说了科创板制度下全面采用市场化的询价定价方式。最后，石律师列明科创板的四类退市指标，让听众了解到科创板制度的严格退市安排。

本次讲座吸引了本所多位律师及投资公司、产业基金、企业界人士参与，激发大家对科创板制度的兴趣与思考，在讲座结束后，石向阳律师热情回答在场人员的问题，还就科创板制度下的法律服务内容进行探讨，本次讲座与会人员希望能与本所证券与资本市场团队进一步探讨合作的可能性。